Um mercado de R$ 150 a 200 bilhões por ano
O mercado brasileiro de benefícios (vale-refeição, vale-alimentação e outros) movimenta entre R$ 150 bilhões e R$ 200 bilhões por ano, segundo o Ministério do Trabalho. São 22,1 milhões de trabalhadores atendidos em 327,7 mil empresas cadastradas no PAT (Programa de Alimentação do Trabalhador).
Até 2022, o mercado era dominado por quatro grandes operadoras em sistema fechado: Alelo (~30%), Ticket/Edenred (~20-25%), Pluxee/Sodexo (~15-20%) e VR Benefícios (~12-18%). Juntas, controlavam cerca de 85% do mercado.
Mas esse cenário está mudando radicalmente.
A revolução regulatória de 2026
O Decreto nº 12.712, de novembro de 2025, trouxe as maiores mudanças já vistas no setor:
- Fevereiro de 2026: MDR (taxa de desconto) dos vouchers passou a ser limitada a 3,6%, e a taxa de intercâmbio (interchange) limitada a 2%
- Fevereiro de 2026: prazo de liquidação caiu de 30 para 15 dias
- Fevereiro de 2026: proibição total de "rebates" (descontos e bonificações que as operadoras davam para as empresas contratantes)
- Novembro de 2026: interoperabilidade total — qualquer cartão de benefícios poderá ser processado em qualquer maquininha
O resultado prático para o lojista: mais liberdade de escolha, menos taxas e recebimento mais rápido.
O trilho voucher
Desde novembro de 2025, entrou em vigor o trilho voucher — uma terceira via de processamento, separada do crédito e do débito, exclusiva para transações de benefícios (alimentação, refeição, cultura).
Hoje, quando o cliente paga com cartão de benefício (Alelo, VR, Ticket, Flash, Caju), a maquininha pergunta se é "Crédito", "Débito" ou "Voucher". A opção voucher aciona o novo trilho, que valida o MCC (categoria do estabelecimento) e processa a transação dentro das novas regras do PAT.
As principais bandeiras (Visa, Mastercard, Elo) já têm produtos dedicados para o trilho voucher: Visa Voucher, Mastercard Voucher e Elo Voucher.
Novos entrantes: a disrupção digital
Fintechs de benefícios estão ganhando espaço rapidamente. Sua participação entre usuários ativos mensais dobrou de 5,4% para 11,5% entre 2022 e 2024:
- Flash: mais de 1,5 milhão de usuários, 30 mil empresas, bandeira Visa. Oferece multibenefícios + gestão de despesas
- Caju: até 7 carteiras (alimentação, refeição, cultura, mobilidade, educação, home office, saúde) em um único cartão Visa. Clientes como Embraer e Grupo Boticário
- Swile: WorkTech francesa, 500 mil+ usuários, 15 mil empresas no Brasil. Adquiriu a Vee em 2021
- iFood Benefícios: 600 mil usuários, integrado ao ecossistema iFood. Negociando a compra da Alelo por R$ 5-6 bilhões
- Biz: 12 milhões de cartões emitidos, R$ 25 bilhões processados por ano
O que muda para o lojista
Para o estabelecimento que aceita vale-refeição e vale-alimentação, as novidades são todas positivas:
- Menos taxas: MDR limitada a 3,6% — antes, taxas de 5% a 15% eram comuns
- Recebimento mais rápido: liquidação em 15 dias, não mais 30
- Interoperabilidade: com a unificação em novembro de 2026, o lojista não precisará mais credenciar cada bandeira de benefício separadamente
- Aceitação via Bin Tap: o app da Fiserv já aceita VR por QR Code desde 2024
- Mais concorrência: com a entrada de fintechs e o fim dos rebates, as taxas devem continuar caindo
Bin Tap e VR: benefícios no celular
A Bin (Fiserv) foi uma das primeiras adquirentes a habilitar o recebimento de VR no Tap on Phone. Desde 2024, o Bin Tap aceita pagamentos da VR Benefícios via QR Code. Basta o lojista baixar o app, e a habilitação é automática para quem já aceita cartões VR.
Isso significa que o lojista pode aceitar vale-refeição e vale-alimentação sem precisar de uma maquininha adicional — o próprio celular já faz o trabalho.
Oportunidade para o franqueado
Para o franqueado FourPay, o universo de voucher/benefícios é mais um argumento de venda. O lojista que usa a maquininha Bin ou o ecossistema Clover pode aceitar VR, VA e outros benefícios com taxas reguladas, recebimento rápido e sem custo extra de hardware (via Bin Tap).
Com as novas regras de interoperabilidade chegando em novembro de 2026, o momento de se preparar é agora.