R$ 614,9 bilhões em antecipações em 2025
O mercado de antecipação de recebíveis de cartões bateu recorde em 2025: R$ 614,9 bilhões antecipados, um crescimento de 43% sobre os R$ 428,6 bilhões de 2024. O número de estabelecimentos usando antecipação cresceu 33,4% no mesmo período.
Com a Selic em 14,75%, o custo do crédito tradicional está proibitivo para a maioria dos pequenos e médios negócios. A antecipação de recebíveis se consolidou como a principal fonte de capital de giro para o varejo brasileiro.
Fiserv adquire Money Money
Em abril de 2025, a Fiserv anunciou a aquisição da Money Money Serviços Financeiros, fintech paulistana fundada em 2019 especializada em capital de giro para PMEs. O valor não foi divulgado, mas a operação recebeu aprovação do Banco Central e do CADE.
A Money Money opera conectada à Registradora de Recebíveis do BC (CERC), analisando o histórico de vendas com cartão dos lojistas para oferecer adiantamentos que são pagos automaticamente com as vendas futuras.
O objetivo estratégico da aquisição é alimentar o Clover Capital, o produto de crédito da plataforma Clover no Brasil. Como disse Ricardo Daguani, Sr. VP da Fiserv Brasil: "A gente quer que, quando o produto crescer, ele já esteja totalmente integrado do ponto de vista de sistema, de atendimento e de experiência do cliente."
Clover Capital: crédito de R$ 10 mil a R$ 500 mil
O Clover Capital é o produto de capital de giro para lojistas que usam a maquininha Clover. Funciona como um adiantamento sobre vendas futuras (não é um empréstimo tradicional).
Características principais:
- Valor: de R$ 10.000 a R$ 500.000
- Taxa: a partir de 1,98% ao mês
- Prazo: até 24 meses
- Liberação: em até 24 horas
- CNPJ: ativo há pelo menos 2 anos
- Faturamento: acima de R$ 200 mil/ano
- Pagamento: boletos enviados por email
Antecipação Bin: três modalidades
A Bin (Fiserv) oferece três modelos de antecipação de recebíveis:
Antecipação Automática
As vendas no crédito são antecipadas diariamente de forma automática. O lojista ativa pelo App Bin Gestão e passa a receber os valores todo dia útil na conta.
Antecipação de Agenda de Outras Adquirentes
Diferencial exclusivo da Bin: permite antecipar recebíveis de maquininhas de outras adquirentes, não apenas da própria Bin. O lojista centraliza todos os recebíveis em um só canal, independentemente de qual maquininha gerou a venda.
Antecipação Eventual
Antecipação avulsa, sob demanda. O lojista simula e contrata quando precisar, pelo App Bin Gestão, Portal do Cliente ou telefone.
Em todas as modalidades, o lojista pode selecionar quais bandeiras, transações e períodos deseja antecipar. O valor creditado cai em D+1 (próximo dia útil).
Comparativo de taxas no mercado
| Adquirente | Taxa mensal | TAC |
|---|---|---|
| Clover Capital | a partir de 1,98% a.m. | Grátis |
| Cielo (Vendeu, Tá na Conta) | 2,75% a.m. | R$ 0 a R$ 150 |
| Stone | 2,99% a.m. | Grátis |
| PagSeguro | 3,49% a.m. | Grátis |
| Mercado Pago | 3,49% a.m. | Grátis |
Para referência, o crédito tradicional (capital de giro bancário) custa entre 2% e 6% ao mês, enquanto o cheque especial chega a 8%-12% a.m. e o rotativo do cartão a 12%-15% a.m. — o que torna a antecipação de recebíveis uma das fontes de crédito mais baratas disponíveis para o pequeno e médio varejista.
Como funciona a antecipação na prática?
Quando um lojista vende no crédito parcelado, o dinheiro da venda só cai na conta daqui a 30, 60, 90 dias (dependendo do parcelamento). A antecipação permite que ele receba esse valor hoje, pagando um deságio (juros) pelo período antecipado.
Exemplo prático: uma venda de R$ 1.000 em 3 parcelas seria recebida em D+30 (R$ 333), D+60 (R$ 333) e D+90 (R$ 334). Com antecipação automática, o lojista recebe os R$ 1.000 no próximo dia útil, descontados os juros proporcionais ao prazo.
A alíquota de IOF incidente é de 0,38% sobre o valor + 0,0041% ao dia para pessoa jurídica (0,0082% para pessoa física).
Oportunidade para o franqueado
Para o franqueado Bin da FourPay, a antecipação é um produto de alto valor agregado. Enquanto a maquininha gera receita recorrente nas taxas, a antecipação gera receita financeira e fideliza o cliente. Um lojista que usa antecipação dificilmente troca de adquirente.
O Clover Capital, em particular, representa a evolução natural: o lojista começa na maquininha Bin, escala para o ecossistema Clover e, quando precisa de capital de giro, encontra o crédito dentro da mesma plataforma — com aprovação em 24 horas e taxas competitivas.